「客戶的錢」就是客戶的錢

證券及期貨事務監察委員會於2019年7月10日公佈的新聞稿附有紀律處分行動聲明,確定兩間持牌公司因嚴重違反《證券及期貨(客戶款項)規則》而被罰款*。

證監會的聲明確定違犯《證券及期貨(客戶款項)規則》的兩項主要行為:

• 第二,一間持牌商品交易商據稱在幾年內多次從客戶的兩個銀行帳戶轉出款項以向客戶主任支付每月的佣金回扣。這個「安排」顯然已一直沿用多年,為了方便運作,及至證監會在2015年對其進行視察時才被揭發。商品交易商每次在幾天後把相等數額從公司帳戶轉移到另一間銀行的客戶帳戶;

• 第二,一名相關持牌證券交易商將三筆合共4,000萬港元的款項,從其客戶信託帳戶轉至商品交易商客戶的信託帳戶。這種「資金調換」安排顯然旨在確保商品交易商的帳戶,以便有足夠資金及時應付追繳保證金,而作出該等資金調換主要是為了方便運作。

根據證監會的聲明,濫用客戶資金構成違反《證券及期貨(客戶款項)規則》第5(1)條或第5(3)條;他們亦令客戶款項承受不必要的風險,儘管沒有證據顯示客戶因違規行為而遭受損失。

一如所預,《證券及期貨(客戶款項)規則》明確規定客戶資金應該:

• 存入獨立帳戶;

• 支付給客戶(或其代表者)或按照客戶的書面指示支付該款額;

• 用以支付客戶依法對持牌實體的欠款。

這類事件的共同特點是缺乏適當的控制和監督,亦並非金融服務業獨有。持有客戶款項的任何人或實體,必須確保按照其專業和信託義務持有客戶款項。例如,香港的律師和外地律師有責任按照《律師帳目規則》(第159F章)的規定,為合法客戶持有「客戶款項」。客戶帳戶不得用作銀行信貸工具。

值得注意的是,當中沒有對客戶損失提出建議。然而,任何向金融中介(或任何人)存款的投資者或客戶,均應事先思考把款項交託予中介人有多安全、如何要求取回款項?

證監會的聲明值得大家思考。

*編者按:亦見證監會《客戶款項規則》的常見問題。

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