金融服務業理事會發表綠色金融簡報文件

2018年12月,「香港歐洲商務協會」(簡稱「歐洲商會」)的金融服務業理事會(「FSBC」)發表了一份簡報文件,題為《推動香港綠色行業的私人融資 - 綠色投資銀行的催化作用》(Driving Private Financing for Green Industries in Hong Kong - The Catalytic Role of a Green Investment Bank)(簡稱《綠色金融簡報文件》)。《綠色金融簡報文件》建議在香港成立綠色投資銀行(「香港綠色銀行」)。

綠色投資銀行

綠色投資銀行是由政府設立和擁有的金融機構,其目的是將私人融資引向低碳基礎設施和環境友好型建設的領域。該銀行在商業基礎上構建項目,並尋求創建能夠獨立運作的不同流動性市場。綠色投資銀行的運作模式,旨在為本來無法獲得低碳基礎設施投資融資的項目調動私人投資資本。

根據該《簡報文件》,投資者不願投資於低碳基礎設施項目,往往是由於對相關風險缺乏瞭解。因此,綠色投資銀行通過提供信貸支持、教育和信息,在使投資者對綠色投資感到安心方面發揮著至關重要的作用。這些銀行通過提供金融工具(如共同投資、保險等)和市場支持以減少所察覺的風險來吸引私人領域資金投資於綠色項目;並可建議將小型項目整合成更大的投資工具,以吸引機構投資者。該《簡報文件》確定了在屋頂太陽能發電、建築物能源效率、廢物管理和低碳運輸方面的投資機會。

屋頂太陽能

香港綠色銀行可以仿效康涅狄格州綠色銀行(Connecticut Green Bank)實施的太陽能租賃計劃,來幫助生產家用太陽能發電系統。康涅狄格州的太陽能租賃計劃提供了太陽能設備費用回贈和投資稅收抵免相結合的方式,以提供負擔得起的太陽能。居民可以免費安裝太陽能電池板,但要支付15年的固定租賃費。香港綠色銀行可與本地銀行合作,向香港(可能還有大灣區)的類似計劃提供融資。

建築物節能

由於香港的建築行業是其碳排放的主要來源,對現有建築物進行翻新可以大大減少用電量。採用類似「清潔能源金融公司」(Clean Energy Finance Corporation)和「澳大利亞國家銀行」(National Australian Bank)設立的澳大利亞基金以留置權為基礎的融資結構;該基金向業主提供貸款,用於建築物的升級改良,而這些貸款將通過地方物業稅附加費方式償還。另一種可能性是「賬單融資」,即通過客戶的公用事業賬單償還該筆能源升級貸款。一旦項目組合達到足夠大的規模,也可以考慮將其證券化。

廢物管理

香港由於每天有三千六百噸食物渣滓運往堆填區,因此香港將可大大受惠於綠色銀行推廣和應用的有機廢物處理廠。澳大利亞已這樣做了,「清潔能源金融公司」為「東南有機加工設施」(South Eastern Organics Processing Facility)提供了資金,該設施定於今年全面投入運作。香港的綠色銀行也可以協助籌集資金,用於處理廢物轉化為能源的設施。英國綠色投資銀行已向UBB Wise(Gloucestershire)Ltd提供債務融資,以開發一座將廢物轉化為能源的工廠來回收剩餘的家庭廢物。

低碳運輸

與其利用納稅人的資金補貼電動汽車作公共交通用途,還不如通過香港綠色銀行提供負擔得起的融資來支持香港的電動汽車市場。在澳大利亞,「清潔能源金融公司」提供資金,鼓勵政府、企業和非營利性車隊購買者選擇低排放車輛。「康涅狄格州綠色銀行」與當地商業貸款機構合作,以低利率為電動汽車充電站提供長期融資,並開發了一個利用碳信用市場增加充電站收入的系統。香港綠色銀行可以引入一種提供碳信用或可再生能源信用的制度,以鼓勵安裝改善香港電動汽車充電的基礎設施。

Jurisdictions

Solicitor, Charltons Law, Hong Kong

With a background in banking and debt capital markets in London and Hong Kong, Kim joined boutique corporate law firm, Charltons, in 2003 and focuses on Hong Kong corporate finance regulation, including IPOs, listed company regulatory compliance, SFC licensing, funds, and debt capital markets.  Her main interest is the development of Hong Kong regulation to facilitate Hong Kong’s continued growth as Asia’s premier international finance centre.  Key areas of interest currently include continued broadening of access to Hong Kong’s stock exchange, crypto assets, crowd-funding, fintech, virtual banking and green banks.